تراجعت الأسواق مع ارتفاع أسعار النفط لتتجاوز

شهدت الأسواق المالية العالمية تقلباً جديداً يوم الخميس، مدفوعاً بتصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. وقد أطفأ خطاب ألقاه الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في وقت الذروة، وتعهد فيه بضرب إيران 'بقوة شديدة' في الأسابيع المقبلة، الآمال الفورية في وقف التصعيد العسكري.

استجابت عقود النفط الخام برنت بارتفاع حاد، حيث قفزت بأكثر من 7% لتتداول قرب 108 دولارات للبرميل. وامتدت هذه القفزة في أسعار الطاقة إلى جميع فئات الأصول. تراجعت البورصات الأوروبية الرئيسية وعقود الأسهم الأمريكية futures بمقدار 1% على الأقل، متتبعة خسائر الأسواق الآسيوية التي استسلمت لجزء كبير من مكاسب اليوم السابق. هبط مؤشر نيكي الياباني 2.4%، بينما انخفض مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي 4.7%، حيث أن كلا المؤشرين حساسان لتكاليف الطاقة بسبب قطاعات تصنيع التكنولوجيا فيهما.

وأثارت احتمالية استمرار أسعار النفط المرتفعة مخاوف بشأن الضغوط التضخمية. ارتفعت عوائد السندات الحكومية توقعات بأن البنوك المركزية قد تحافظ على أسعار فائدة أعلى لفترة أطول. قفز عائد السند الأمريكي المرجعي لآجل عشر سنوات بمقدار 5 نقاط أساس إلى 4.376%، بينما ارتفعت العوائد الأوروبية الرئيسية أيضاً بشكل طفيف.

في خضم الاضطرابات، قوّى الدولار الأمريكي حيث لجأ المستثمرون إلى الملاذ الآمن. ارتفع مؤشر الدولار 0.5% إلى 100.05، عكساً للخسائر التي تكبدها في اليومين السابقين. وقد جعل هذا المكاسب الدولار قريباً من ارتفاعه بنسبة 2% لهذا العام. وقد أثر ارتفاع العملة على العملات الرئيسية الأخرى، حيث هبط اليورو 0.5% إلى 1.1526 دولار وانخفض الجنيه الإسترليني 0.8% إلى ما يقل قليلاً عن 1.32 دولار.

وشدد المحللون على الدور الحاسم لمضيق هرمز، وهو نقطة اختناق لخُمس شحنات النفط العالمية. وقال براشانت نيوها من TD Securities: 'الشيء الوحيد المهم حقاً هو ما إذا كان مضيق هرمز سيفتح قريباً'، مشيراً إلى أن خطاب ترامب لا يشير إلى إعادة افتتاح سريعة. وكان الرئيس قد stated أن الولايات المتحدة لا تحتاج إلى الممر المائي وتتوقع فتحه بشكل طبيعي بعد انتهاء الصراع.

كما دفعت الأوضاع إلى اتخاذ إجراءات عاجلة في الأسواق الناشئة المستوردة للنفط. تدخل البنك المركزي الهندي لحظر تداول العقود الآجلة غير القابلة للتسليم بعد أن هوى الروبية إلى مستويات قياسية منخفضة، مما رفع العملة مؤقتاً بنسبة 2%، على الرغم من التساؤلات حول استمرارية هذا التعافي.

وأوصى استراتيجيو BCA البحثية بالتركيز على الحقائق الملموسة وسط العناوين المتقلبة. وأشاروا إلى زيادة حركة الشحن عبر هرمز في الأيام الأخيرة، ولاحظوا تحول إيران الواضح في استهدافها من دول مجلس التعاون الخليجي إلى إسرائيل.

ومع ارتفاع برنت 7.5% إلى 108.70 دولار وارتفاع خام غرب تكساس الوسيط 6.40 دولار إلى 106.52 دولار، يبقى القفز بنسبة 90% تقريباً في أسعار النفط منذ بداية العام هو الشاغل الرئيسي للسوق. قال جون ويتهار من Pictet Asset Management: 'حقيقة أننا يمكن أن نتوقع 2-3 أسابيع أخرى من العمل، ولم يستبعد (ترامب في خطابه التلفزيوني) وجود قوات برية، وأن التهديدات بضرب البنية التحتية قد كُررت، ستعيد السوق إلى موقف دفاعي'.